Что такое фундаментальный анализ
Что такое фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ в торговле — это метод оценки финансовых активов (таких как акции, облигации, товары, криптовалюты или валюты). основанный на экономических, финансовые и другие качественные и количественные факторы. Его цель — определить внутреннюю стоимость актива и сравнить ее с его текущей рыночной ценой. Если внутренняя стоимость выше рыночной цены, актив можно считать недооцененным, и наоборот.
Основные аспекты фундаментального анализа
a. Макроэкономические факторы:
Они рассматривают более широкие экономические условия, которые влияют на весь рынок или отдельные секторы. Ключевые показатели включают:
Валовой внутренний продукт (ВВП), Уровень инфляции, Уровень безработицы, Процентные ставки, геополитические события (войны, торговые споры), Денежно-кредитная политика центральных банков
b. Микроэкономические факторы:
Они фокусируются на конкретных компаниях (акции). Рассматриваемые факторы включают:
Выручка и прибыль компании, себестоимость продукции, доля рынка, финансовые показатели (например, коэффициент цена/прибыль, уровень задолженности, доходность дивидендов), качество управления компанией
Конкретные факторы для разных рынков:
а. Акции: оценка годовых отчетов, анализ балансов, отчетов о прибылях и убытках и отчетов о движении денежных средств.
б. Форекс: отслеживайте процентные ставки, платежный баланс, политическую стабильность и экономическую политику отдельных стран.
в. Товары: спрос и предложение, сезонные тенденции, геополитические факторы, стихийные бедствия.
г. Криптовалюты: технология блокчейн, уровни принятия, нормативно-правовая среда, рыночная капитализация.
Ключевые факторы фундаментального анализа на рынке форекс
a. Экономические показатели:
Экономические данные стран являются важной основой для фундаментального анализа валютных пар (форекс).
1. Полезные показатели включают: Валовой внутренний продукт (ВВП): показывает общие экономические показатели страны. Сильный рост ВВП может привести к укреплению валюты.
2. Уровень инфляции: измеряет темпы роста цен. Страны с умеренной инфляцией, как правило, имеют более стабильные валюты, в то время как высокая инфляция может привести к обесцениванию валюты.
3. Процентные ставки: Центральные банки устанавливают процентные ставки для регулирования экономики. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют валюту, поскольку привлекают иностранный капитал.
4. Уровень безработицы: низкий уровень безработицы свидетельствует о сильной экономике, что может способствовать росту валюты.
5. Торговый баланс: отражает разницу между экспортом и импортом. Страны с положительным сальдо торгового баланса (больше экспорта, чем импорта) имеют тенденцию иметь более сильные валюты.
b. Политические и геополитические факторы:
Политическая стабильность является важным фактором. Политическая неопределенность, такая как выборы, войны или торговые споры, может существенно повлиять на стоимость валют и стимулировать спрос на «безопасные убежища», такие как золото, CHF и USD.
c. Денежно-кредитная политика центральных банков:
Центральные банки, такие как Федеральная резервная система (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Японии (БЯ), влияют на валюты посредством изменения процентных ставок, количественного смягчения (QE) или ужесточения денежно-кредитной политики, а также интервенций на валютном рынке.
d. Глобальные события:
Мировые события, такие как пандемии, экономические кризисы или стихийные бедствия, могут влиять на стоимость валют, изменяя мировые настроения и экономические условия.
